Índice
- ¿En qué consisten los cambios y por qué?
- 1.1 Un P&L más estructurado y comparable
- 1.2 Nuevos subtotales obligatorios
- 1.3 Main business activities: el estándar reconoce que no todos operan igual
- 1.4 Más desagregación y disciplina en la presentación
- 1.5 MPMs: métricas de gestión dentro del perímetro auditado
- 1.6 Cambios relacionados en IAS 7 (cash flow)
- ¿A quién afectará IFRS 18?
- Cuándo entra en vigor IFRS 18 y cómo funciona la transición
- Cómo afectará IFRS 18 al reporting financiero
- Cómo prepararse para implementar IFRS 18
- Consolidación financiera y analítica
- Conclusión: IFRS 18 como oportunidad para mejorar el reporting financiero
- Preguntas frecuentes sobre IFRS 18
La IFRS 18 (de International Financial Reporting Standards, en español también NIIF) es la mayor actualización de presentación en IFRS en décadas. No cambia el reconocimiento ni la valoración de las partidas (eso sigue en IFRS 9, IFRS 15, IAS 12, etc.), pero sí modifica de forma relevante cómo se estructura y explica el rendimiento en los estados financieros.
En la práctica:
- Reordenará la cuenta de resultados.
- Estandarizará subtotales clave, incluido un “operating profit or loss” obligatorio.
- Integrará en los estados financieros auditados muchos indicadores “no-GAAP” que hoy suelen aparecer solo en presentaciones o informes de gestión.
El estándar se emitió en abril de 2024 y reemplaza IAS 1. A continuación encontrarás una guía práctica, orientada a profesionales financieros, para entender los cambios y preparar el reporting, la consolidación, el presupuesto y la analítica interna.
1. ¿En qué consisten los cambios y por qué?
1.1 Un P&L más estructurado y comparable
Uno de los cambios más visibles es la nueva clasificación de ingresos y gastos. IFRS 18 exige que el estado de resultados (P&L) se organice en cinco categorías:
- Operating
- Investing
- Financing
- Income taxes
- Discontinued operations
Las tres primeras son las más relevantes para el análisis del rendimiento empresarial. La categoría operating recoge el rendimiento del negocio principal, mientras que investing incluye retornos de inversiones no operativas y financing refleja los costes o ingresos derivados de la financiación. En la práctica, esto crea una estructura más consistente entre compañías.
El objetivo es resolver un problema que señalaban inversores y analistas: bajo IAS 1, dos empresas con negocios similares podían presentar P&L muy diferentes, dificultando la comparación.
Con IFRS 18 será más fácil entender:
- qué es realmente operación
- qué son retornos de inversiones no operativas
- qué corresponde al coste o rentabilidad de financiación
1.2 Nuevos subtotales obligatorios
IFRS 18 exige presentar, al menos, dos nuevos subtotales en el estado de resultados:
- Operating profit or loss
- Profit or loss before financing and income tax
(operating + investing)
El operating profit pasa a convertirse en el punto de referencia principal.
Muchas empresas hoy publican métricas como “Operating result” o “EBIT ajustado”. IFRS 18 no prohíbe métricas alternativas, pero exige que estén claramente definidas y reconciliadas.
1.3 Main business activities: el estándar reconoce que no todos operan igual
IFRS 18 reconoce que no todos los modelos de negocio funcionan igual.
Introduce reglas específicas para entidades cuyo negocio principal incluye:
- invertir en activos como actividad principal
- proveer financiación a clientes
En esos casos, ciertas partidas que para otras empresas serían investing o financing pueden clasificarse como operating.
Esto evita que, por ejemplo, un banco o una aseguradora aparenten tener pérdidas operativas solo por cuestiones de clasificación contable.
1.4 Más desagregación y disciplina en la presentación
El estándar busca evitar los “cajones de sastre” en el P&L.
Implica:
- mayor desglose cuando las partidas sean materiales
- más coherencia entre líneas del estado financiero y notas
En términos operativos esto implica:
- mayor trabajo de mapping de cuentas
- mayor necesidad de tagging o atributos en ERP o herramientas EPM
- mayor control sobre qué se presenta como línea y qué como nota
1.5 MPMs: métricas de gestión dentro del perímetro auditado
IFRS 18 introduce el concepto de Management-defined Performance Measures (MPMs).
Son subtotales definidos por la dirección que reflejan cómo gestiona el negocio.
Cuando una empresa utilice MPMs deberá revelar:
- definición
- motivo por el que son útiles
- conciliación con el subtotal IFRS comparable
- efectos fiscales y de intereses minoritarios cuando aplique
Ejemplos típicos:
- EBITDA ajustado
- beneficio normalizado
- resultado recurrente
Muchas métricas que hoy aparecen en presentaciones o informes de gestión pasarán a estar dentro de los estados financieros auditados.
1.6 Cambios relacionados en IAS 7 (cash flow)
La IASB también introdujo modificaciones en IAS 7:
- el método indirecto parte ahora de operating profit or loss
- se reduce la opcionalidad en la clasificación de intereses y dividendos
Esto afecta a la consistencia entre:
- P&L
- conversión a caja
- reporting de grupo
2. ¿A quién afectará IFRS 18?
En la práctica, a casi todas las empresas que reportan bajo IFRS.
Sin embargo, el impacto variará.
Impacto alto (casi seguro)
- Grupos con múltiples líneas de negocio o modelos mixtos (industrial + servicios + financiación)
- Grupos con muchos “otros ingresos/gastos”, reestructuraciones, impairment, litigios, etc.
- Empresas con fuerte uso de APMs / non-GAAP en comunicación con mercado
- Grupos con consolidación compleja, muchas filiales y reporting packages rígidos
Impacto especial por “main business activities”
- Banca
- seguros
- leasing
- crédito al consumo
Aquí la clasificación operating / investing / financing puede cambiar significativamente según el modelo.
Impacto moderado
Empresas con estructuras simples, con P&L ya muy “clean”, poca métrica alternativa y poca complejidad de consolidación.
Aun así, casi todas tendrán que revisar:
- presentación del P&L
- disclosures
- comparativas
- cash flow (si aplican método indirecto)
3. Cuándo entra en vigor IFRS 18 y cómo funciona la transición
Fecha de aplicación
IFRS 18 será obligatoria para periodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2027 o después, aunque se permite adopción anticipada.
Comparativas obligatorias
La adopción de IFRS 18 es retrospectiva. Esto significa que cuando una empresa presente estados financieros de 2027 bajo IFRS 18, deberá mostrar comparativos de 2026 reexpresados según el nuevo formato.
Reporting intermedio
Las empresas que presentan información financiera intermedia (IAS 34) deberán comenzar a preparar los comparativos antes.
En la práctica, muchas organizaciones empezarán a trabajar con IFRS 18 durante 2026 para preparar adecuadamente la transición.
4. Cómo afectará IFRS 18 al reporting financiero
4.1 Rediseño de la cuenta de resultados (P&L)
Será necesario:
- definir reglas de clasificación operating vs investing vs financing
- re-mapear cuentas contables / subcuentas / nature vs function
- alinear la presentación por líneas con las notas
La categoría operating funciona en muchos casos como “residual”, con reglas detalladas.
Efecto típico:
- ciertos resultados que antes estaban en “otros” podrían tener que ir a operating
- ciertos resultados por inversiones específicas pueden quedar en investing
4.2 Operating profit como KPI central
Aunque IFRS 18 no cambia el negocio en sí, sí modifica el marco oficial de presentación del rendimiento.
Esto puede afectar a:
- comunicación financiera
- guidance
- métricas utilizadas en covenants
- sistemas de incentivos ligados a KPIs financieros
El reto no es solo contable; es también de storytelling financiero y gobernanza interna.
4.3 Gestión de MPMs: más control, más evidencia, más reconciliación
Las empresas deberán:
- inventariar métricas alternativas
- definir cuáles califican como MPM
- crear conciliaciones limpias y reproducibles
- justificar su uso ante auditor y comité de auditoría
4.4 Cash flow (IAS 7): cambios de arranque y clasificación
Dos efectos principales:
- En método indirecto, el punto de partida pasa a ser operating profit or loss
- Intereses y dividendos tendrán menos opcionalidad de clasificación
Esto aumenta la comparabilidad, pero también puede generar cambios en series históricas.
4.5 Reporting de grupo: paquetes de consolidación y herramientas
En consolidación, IFRS 18 suele implicar:
- nuevos campos o atributos por cuenta
- ajuste del group chart of accounts
- rediseño de reportes de P&L corporativo
- actualización del disclosure management (XBRL / iXBRL) cuando aplique
5. Cómo prepararse para implementar IFRS 18
La preparación debe abordarse como un proyecto de transformación del reporting, no como una simple modificación del formato.
Paso 1: Diagnóstico de impacto (2–6 semanas)
Se recomienda realizar un diagnóstico inicial que permita identificar las diferencias entre la situación actual y los requisitos de IFRS 18.
Checklist de revisión:
- ¿Qué formato de P&L se utiliza actualmente (por naturaleza o función, subtotales, partidas “otros”)?
- ¿Qué APMs se comunican actualmente (presentaciones, comunicados, web corporativa, resultados trimestrales)?
- ¿Existen líneas con alta volatilidad (impairment, reestructuraciones, efectos de tipo de cambio, litigios)?
- ¿El ERP o la herramienta de consolidación y reporting permite gestionar atributos por cuenta (tagging) sin desarrollos complejos?
- ¿Se publica información financiera intermedia (interims)?
Entregables mínimos del diagnóstico:
- Lista de gaps o diferencias en el P&L respecto a IFRS 18.
- Inventario de MPMs y evaluación preliminar de su posible clasificación como tales.
- Mapa de impacto (“heatmap”) por filiales o unidades de negocio.
Paso 2: Diseño del modelo IFRS 18 (policy + data model)
En esta fase se definen:
- Las reglas de clasificación por categoría (operating, investing, financing, etc.), incluyendo ejemplos.
- Los subtotales y líneas de presentación del grupo.
- La estructura de las notas, incluida la nota relativa a MPMs.
- El tratamiento de los casos relacionados con “main business activities”, cuando corresponda.
Se recomienda documentar todas las decisiones como políticas IFRS internas, con el fin de garantizar consistencia entre filiales y facilitar los procesos de auditoría.
Paso 3: Cambios en sistemas y reporting packages
Esta fase suele implicar:
- Actualizar el chart of accounts o su mapping hacia la consolidación.
- Incorporar atributos IFRS 18 (operating, investing, financing, etc.).
- Modificar las plantillas de reporting utilizadas por las filiales.
En los casos en los que no sea posible modificar el ERP, se recomienda asegurar que la herramienta de consolidación permita:
- Clasificar las cuentas mediante atributos o dimensiones adicionales.
- Generar automáticamente el estado de resultados conforme a IFRS 18.
- Producir las conciliaciones necesarias durante el periodo de transición.
Paso 4: Transición y comparativos (doble vista)
Dado que IFRS 18 exige comparativos reexpresados, el ejercicio 2026 deberá mantenerse en dos vistas:
- Presentación bajo IAS 1 (formato anterior).
- Presentación bajo IFRS 18.
Esta situación puede resolverse mediante el uso de dos mappings o dos jerarquías del plan de cuentas.
Durante el año de transición será necesario preparar conciliaciones entre el formato anterior y el nuevo, garantizando la trazabilidad entre ambas presentaciones.
Paso 5: Gobierno de las MPMs
Se recomienda establecer un marco de gobernanza para las Management-defined Performance Measures (MPMs) que incluya:
- Identificación del responsable de cada métrica (Finance, FP&A, Investor Relations).
- Definición formal de cada indicador.
- Cálculo estandarizado y documentado.
- Procedimientos para gestionar cambios en la definición, incluyendo la reexpresión de comparativos cuando sea necesario.
- Controles de calidad y consistencia en su cálculo y presentación.
6. Consolidación financiera y analítica
6.1 Consolidación financiera: evitar procesos manuales excesivos
Un enfoque eficaz consiste en estructurar el proyecto de implementación en distintos workstreams, cada uno enfocado en un área específica.
Workstream A: Política y diseño IFRS 18
- Definición de las reglas de clasificación.
- Diseño del P&L objetivo conforme al estándar.
- Elaboración de plantillas para la nota de MPM.
Workstream B: Datos y sistemas
- Mapping de cuentas hacia las categorías IFRS 18.
- Ajustes en los procesos de consolidación financiera.
- Automatización de conciliaciones.
Workstream C: Operación de cierre
- Evaluación del impacto en los procesos de fast close.
- Definición de controles, evidencias y procedimientos de auditoría.
- Formación de los equipos financieros, tanto a nivel corporativo como en filiales.
Workstream D: Comunicación externa
- Análisis de cómo cambian los KPIs y las series históricas.
- Alineación con el guidance financiero y la comunicación a stakeholders.
6.2. Consolidación financiera: evitar procesos manuales excesivos
Para evitar que la implementación derive en procesos manuales complejos, se recomienda adoptar ciertas prácticas operativas.
Recomendaciones principales:
- Tagging en origen (cuando sea posible): se recomienda que cada cuenta o subcuenta llegue al proceso de consolidación con atributos IFRS 18 definidos, como categoría, naturaleza o función.
- Reglas de clasificación centralizadas: es conveniente establecer criterios comunes para todo el grupo, evitando que cada filial aplique interpretaciones distintas en la clasificación de categorías.
- Controles automáticos:
- Validaciones de categoría según el tipo de cuenta.
- Alertas ante el uso excesivo de líneas residuales.
- Verificaciones de conciliación de MPMs con el subtotal IFRS correspondiente.
- Comparativos reexpresados: se recomienda preparar, al menos desde 2026, una vista paralela del reporting, de modo que la transición a IFRS 18 en 2027 no se convierta en un proceso abrupto.
6.3. Presupuesto y analítica: IFRS 18 como lenguaje común
La adopción de IFRS 18 también tiene implicaciones en los procesos de planificación financiera y análisis.
Prácticas recomendadas:
- Elaborar el presupuesto (budget) utilizando el mismo modelo de datos que se empleará en el reporting financiero, para asegurar la coherencia entre resultados reales y previsiones.
- Documentar los ajustes definidos por la dirección, incluyendo definiciones y reglas claras, especialmente cuando dichas métricas puedan ser comunicadas externamente y clasificarse como MPMs.
Conclusión: IFRS 18 como oportunidad para mejorar el reporting financiero
La implantación de plataformas de Enterprise Performance Management (EPM) puede facilitar significativamente la adaptación al estándar IFRS 18, ya que permite estructurar y automatizar procesos que, de otro modo, suelen gestionarse de forma manual.
Estas herramientas permiten:
- clasificar partidas según operating, investing y financing
- generar subtotales obligatorios del P&L
- mantener trazabilidad en las reexpresiones comparativas
- automatizar conciliaciones de MPMs
En organizaciones que ya disponen de una plataforma EPM, la adaptación suele ser evolutiva, ampliando el modelo de datos y ajustando el mapping del plan de cuentas. Recomendación adicional: más allá de una adaptación a la nueva normativa, estos refuerzos de revisión de los epígrafes de la P&L pueden ser un excelente momento para aprovechar a actualizar los indicadores de la P&L de gestión.
En nuevas implantaciones, existe la ventaja de diseñar un modelo “IFRS 18-ready” desde el inicio, integrando categorías de reporting, procesos de cierre y un catálogo gobernado de MPMs.
En Nova, contamos con experiencia en la implantación integral de plataformas EPM y colaboramos con los principales proveedores del mercado de software. El equipo está disponible para analizar el impacto de IFRS 18 en el reporting y la consolidación financiera, evaluar el grado de preparación de la organización y definir un plan de adaptación adecuado.
Preguntas frecuentes sobre IFRS 18
Es un estándar internacional que redefine la presentación del estado de resultados y la información relacionada con el rendimiento financiero de las empresas.
IFRS 18 introduce una estructura más definida para la cuenta de resultados, nuevos subtotales obligatorios y reglas para presentar métricas de rendimiento definidas por la dirección.
La norma es obligatoria para ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2027 o después, con posibilidad de adopción anticipada.
A todas las compañías que reportan bajo IFRS, aunque el impacto será mayor en organizaciones con reporting financiero complejo.
Son métricas de rendimiento definidas por la dirección que explican cómo se gestiona el negocio y que ahora deberán incluirse en los estados financieros con conciliaciones claras.
